嘉实基金“一哥”换人，归凯怎么了？谭丽规模跌破百亿_新浪财经_新浪网

来源：新京报嘉实基金“一哥”换人，一哥归凯怎么了？嘉实基金谭丽规模跌破百亿上半年，嘉实基金混合型基金经理在管规模座次悄然改写。换人贝壳财经记者据Wind数据查询，归凯规模截至二季度末，谭丽嘉实基金在管规模超百亿的跌破混合型基金经理共计4人，依次为王贵重、百亿归凯、新浪新浪陈涛、财经孟夏。一哥相较去年年末，嘉实基金头部格局迎来洗牌：王贵重初次以突破200亿元的换人规模登顶，跃居“一哥”之位，归凯规模老将归凯则退居第二。谭丽同时，跌破曾长期处于百亿阵营的谭丽，退出“百亿俱乐部”。王贵重反超成嘉实新“一哥”这一座次更替的背后，最直接的推手便是AI浪潮。截至二季度末，投资经验已有7年的王贵重规模初次突破200亿元，旗下包括前沿科技、科技创新等产品年内业绩风生水起。其中，嘉实科技创新、嘉实创新先锋两只基金规模分别增至78.02亿元、60.1亿元。业绩与规模的跃升并非偶然。以嘉实科技创新为例，其前十大重仓股清一色为半导体设备与AI硬件龙头，包括中科飞测、兆易创新、中微公司、北方华创、君正股份、立讯精密、拓荆科技、华海清科、纳芯微、中芯国际。王贵重在中报中表示，“上半年围绕AI要求、涨价、国产链的AI硬件投资机会层出不穷，我们把出发点落在了带宽+存储上，并结合涨价和国产的实际产业节奏选择其中性价比最高的投资环节。”与王贵重的强势突围不同，老将归凯的规模变化则呈现出另一番图景。虽然归凯旗下6只基金的规模达到190亿元，相比上年末增加了10亿余元。但由于王贵重增速更快，归凯在座次上被反超，属于“被动下滑”——规模在涨，位次却降，但并未掉队。对于后市，归凯在季报中保持谨慎乐观。他认为，对市场而言，上半年科技成长板块涨幅较大、行业汇集度较高，下半年行情波动展望将明显加大，科技成长板块内部展望也将迎来分化。对中长期市场仍保持相对积极，低利率环境、产业升级趋势仍有利于权益资产表现。谭丽失守“百亿俱乐部”不亚于“一哥”换人，谭丽的规模缩水同样引人关注。截至二季度末，谭丽在管基金总规模从120亿元跌至79.65亿元，退出了百亿阵营。作为长期聚焦消费和价值行止的基金经理，谭丽近年业绩表现不佳，规模自2021年下半年的超300亿元的高点逐渐回落。2023年四季度初次跌破200亿元随后振荡调整，今年上半年又跌破100亿元。谭丽的代表作嘉实价值长青，近6个月亏损12.19%；十大重仓股为海丰国际、桐昆股份、华润置地、九号公司、中国海洋石油、中国平安、纽威股份、紫金矿业、龙湖集团、南钢股份……整体为清一色的价值与周期底色。对于业绩不佳，谭丽在中报中坦承，主要因为严重低配TMT行业。“率先我们要承认在此轮产业趋势启动之前不能够识别趋势和介入投资是我们的失职，能力圈所限，我们对于变化异样快的TMT行业的研究和跟踪不到位，即使是产业趋势启动之前，我们也很难接受TMT行业整体的估值水平，这也导致在景气发生剧烈变化的时候不能够快速跟上。”谭丽在中报指出，按照目前市场展望，大多数公司的ROE、PB、PE、PS都已经处于周期高点状态，也就是预期最乐观的状态，2季度报公募基金明朗的“结构性调仓”也印证了这一点，大幅加仓高景气AI硬件产业链，大幅减仓与经济周期强相关的顺周期及新能源板块，对电子行业的配置比例达到40%多，对TMT泛科技的配置已经到了70%，AI硬件产业链的加仓一致性极高。“我们想作为大国经济，如果真是这种结构，大概也是不太健康的，内循环也是很难的，大国经济的发展应该是均衡的，才是有韧性的，才能带动整体的收入增长和就业稳定。”谭丽表示。展望下半年，谭丽表示，在保持能源、贵金属，部分工业金属的配置以外，会更加重视部分周期类资产，积极寻找消费行业触底的机会，同时保持对高股息资产的重视，组合的攻守平衡就很重要。“我们始终相信价值终将回归，要求的是严格遵守投资纪律、耐心等待。”新京报贝壳财经记者胡萌编辑陈莉校对卢茜（来源：新京报）MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP